Bayer offre $62 miliardi per fare sua Monsanto

Il gruppo Bayer ha offerto di comprare Monsanto, il gigante americano delle sementi, per la somma di $ 62 miliardi di dollari in contanti, incluso il debito. Se la proposta (non richiesta) verrà accettata, si tratterà della più grande acquisizione estera effettuata da una ditta tedesca

Il gruppo Bayer ha offerto di comprare Monsanto, il gigante americano delle sementi, per la somma di $ 62 miliardi di dollari in contanti, incluso il debito. Se la proposta (non richiesta) verrà accettata, si tratterà della più grande acquisizione estera effettuata da una ditta tedesca

La mossa creerebbe il più grande fornitore mondiale di prodotti per l’agricoltura, un gigante che eclisserebbe la società appena nata dalla combinazione delle attività agricole di Dow Chemical e DuPont.

La decisione di Bayer arriva appena tre settimane dopo che Werner Baumann ha assunto il ruolo di  amministratore delegato di Bayer e dopo essere stato definito da un importante azionista come "arrogante costruzione di un impero" .

L'offerta di $ 122 per azione rappresenta un premio del 37 per cento al prezzo delle azioni della Monsanto prima delle voci di un'offerta.
"Ci aspettiamo una risposta positiva del consiglio di amministrazione di Monsanto", ha detto Baumann ai giornalisti in una conference call, descrivendo le critiche da parte degli investitori come "una reazione di media ignoranti ", guidata da un elemento di sorpresa.

Monsanto, che la scorsa settimana aveva reso noto di aver ricevuto un approccio da Bayer, non ha fornito dettagli e deve ancora commentare l'offerta.

Baumann sta puntando a rafforzare il settore agrochimico di Bayer anche in risposta a un calo dei prezzi delle materie prime che ha colpito i redditi agricoli e anche a causa della crescente convergenza tra mercato dei  semi e pesticidi.

ChemChina sta comprando la svizzera Syngenta per $ 43 miliardi: Nei mesi scorsi Syngenta aveva respinto un'offerta da Monsanto, mentre Dow e DuPont stanno forgiando un business congiunto $ 130 miliardi.

Il gruppo chimico tedesco BASF stata a sua volta esplorando una possibile partnership con Monsanto, ma è visto come improbabile contendente per contrastare l'offerta di Bayer. BASF ha rifiutato di commentare la notizia di oggi.

Le azioni di Bayer, che erano già scese 14 per cento dal momento che le voci di una offerta erano emerso la scorsa settimana, è sceso fino al 3,6 per cento ad un nuovo minimo da due anni e mezzo a questa parte di 86,3 euro.

L'offerta valorizza la Monsanto a 15,8 volte i suoi utili prima di interessi, imposte e ammortamenti per l'esercizio chiuso al 29 febbraio
Markus Manns, un gestore di fondi presso Union Investment, il più grande investitore di Bayer, ha detto che un accordo con Monsanto aveva un senso, ma non a qualsiasi prezzo.

Bayer ha detto che avrebbe finanziato l'offerta con una combinazione di debito e capitale, in primo luogo una vendita di azioni a investitori esistenti. Il patrimonio netto sarebbe rappresentano da circa un quarto del valore dell’affare.

La società tedesca prevede sinergie per incrementare i guadagni annuali di circa 1,5 miliardi di $, dopo tre anni dalla chiusura dell’accordo, oltre a ulteriori benefici futuri generati dall’offerta di prodotti integrati, un riferimento alla spinta di Bayer di coniugare lo sviluppo e la vendita di semi e prodotti chimici per la protezione delle colture.