Lilly annuncia spin off dell'animal health

Eli Lilly oggi ha annunciato che presenterà una dichiarazione di registrazione alla U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) per un'eventuale offerta pubblica iniziale (IPO) di una partecipazione di minoranza in Elanco che verrà quotata come società separata. L'offerta inziale sarà per una quota dell'azienda inferiore al 20 per cento.

Eli Lilly oggi ha annunciato che, dopo aver completato una revisione strategica delle potenzialità di Elanco Animal Health, la sua divisione dedicata ai farmaci per la salute animale,  nelle prossime settimane presenterà una dichiarazione di registrazione alla U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) per un'eventuale offerta pubblica iniziale (IPO) di una partecipazione di minoranza in Elanco che verrà quotata come società separata.

L'offerta inziale sarà per una quota dell’azienda inferiore al 20 per cento. Il numero di azioni da offrire e la fascia di prezzo per l'offerta non sono ancora stati determinati. La società prevede di completare il processo di IPO nella seconda metà del 2018.

Elanco sviluppa produce e commercializza farmaci per la salute animale, sia animali da compagnia che da reddito. Nata 65 anni fa, attualmente la divisione occupa 6500 persone.
Nel 2017, Elanco ha generato un fatturato di 3,09 miliardi di dollari, il 13% del totale di Lilly. Si è trattato di un calo del 2% rispetto all'anno precedente. Nella prima metà del 2018, il fatturato di Elanco è stato di 1,55 miliardi di dollari, in linea con lo stesso periodo dell'anno precedente.

Gli analisti ritengono che Elanco potrebbe valere dai 14 ai 16 miliardi di dollari come azienda indipendente. A loro avviso, una quotazione in borsa o la vendita a un'impresa di private equity sono più probabili di una vendita a un concorrente, che riceverebbe un attento esame da parte delle autorità antitrust. Elanco è il terzo operatore nel settore della salute animale in un campo di giganti, con le prime quattro aziende che, da sole, realizzano collettivamente oltre 14 miliardi di dollari di fatturato.

Lilly ha lanciato l'unità nel 1953 per produrre antibiotici per il bestiame, e nel corso degli anni ha esteso a una vasta gamma di prodotti sanitari per gli animali da compagnia e gli animali da reddito. I dirigenti di Lilly ed Elanco hanno detto che le battute d'arresto erano dovute ad una concorrenza più rigida, a prezzi aggressivi da parte dei rivali e ad altri fattori.

Per quanto riguarda il bilancio, Lilly continuerà a consolidare Elanco nei suoi risultati finanziari. Lilly prevede di cedere la sua partecipazione residua attraverso una transazione efficiente dal punto di vista fiscale. L'esecuzione dell'IPO dipende e dipende da una serie di fattori e incertezze, tra cui le condizioni commerciali e di mercato.

"Sulla base della nostra revisione strategica, abbiamo concluso che il valore al netto delle imposte per gli azionisti Lilly sarebbe stato massimizzato perseguendo un'offerta pubblica iniziale di Elanco", ha dichiarato David A. Ricks, presidente e amministratore delegato di Lilly. "Crediamo che questo permetterà ad Elanco di impiegare in modo efficiente le proprie risorse per le opportunità di crescita che meglio si adattano alle esigenze dei propri clienti. In questo modo, inoltre, Lilly si concentrerà ancora di più sul settore farmaceutico umano per perseguire il proprio obiettivo di creare farmaci che cambiano la vita dei pazienti".

"Con oltre sei decenni di esperienza nella salute degli animali, siamo pronti a fare questo passo per diventare un'azienda indipendente", ha dichiarato Jeffrey Simmons, presidente di Elanco Animal Health. "Con una particolare attenzione alla salute degli animali, aiuteremo i nostri clienti ad affrontare le sfide più grandi per mantenere gli animali in buona salute e insieme promuoveremo una visione del cibo e della compagnia che arricchisce la vita".