Shire si fa di nuovo avanti per Baxalta

Shire sarebbe in trattative avanzate per acquisire Baxalta con un esborso complessivo di $32 miliardi in contanti e azioni. Lo riporta la testata specializzata Bloomberg, secondo la quale le due società starebbero trattando la cessione ad un prezzo compreso fra $ 46,50 a $ 48 per azione. Gli ultimi dettagli dell'operazione sono ancora in fase di negoziazione e la tempistica e la struttura di qualsiasi offerta possono cambiare, riferisce la testata economica. Le due società per ora non commentano i rumors di mercato.

Shire sarebbe in trattative avanzate per acquisire Baxalta con un esborso complessivo di $32 miliardi in contanti e azioni. Lo riporta la testata specializzata Bloomberg, secondo la quale le due società starebbero trattando la cessione ad un prezzo compreso fra $ 46,50 a $ 48 per azione.

Gli ultimi dettagli dell'operazione sono ancora in fase di negoziazione e la tempistica e la struttura di qualsiasi offerta possono cambiare, riferisce la testata economica. Le due società per ora non commentano i rumors di mercato.

Nel mese di luglio, Baxalta aveva respinto una offerta di Shire che valutata la società a $ 45,23 per azione valutava pari a $ 30 miliardi. Nel 2014 Shire ha registrato un fatturato di $5,8 miliardi con una occupazione di oltre 5mila persone.

Le attività farmaceutiche confluite in Baxalta, nel 2014 hanno generato un fatturato di circa 6 miliardi di dollari. I risultati del terzo trimestre 2015 (l’ultimo per il quale siano attualmente disponibili dati ufficiali) sono stati positivi: aaal fine di ottobre 2015, Baxalta ha annunciato utili di 56 centesimi per azione. Le vendite della società sono stati pari a $1,6 miliardi, un aumento del 4 per cento rispetto al trimestre dello scorso anno, compresi gli effetti negativi dei cambi. Escludendo gli effetti negativi dei cambi, le vendite sarebbero aumentate del 13 per cento rispetto al trimestre dell'anno scorso. I ricavi degli Stati Uniti sono aumentati del 14 per cento a 841 milioni, mentre i ricavi internazionali sono diminuiti del 5 per cento a $ 754 milioni. I ricavi internazionali, escludendo gli effetti valutari negativi, sarebbero aumentati del 12 per cento rispetto al trimestre dell'anno scorso.

Presente in oltre 100 Paesi, Baxalta ha 16mila dipendenti.  Baxalta ha una posizione di leadership in ematologia con Advate ([fattore VII anti emofilia] e FEIBA (trattamento e profilassi degli episodi emorragici in soggetti con l’inibitore congenito o acquisito del fattore VIII), BAX 855 (Fattore VIII peghilato a lunga durata di azione) e altre attività della pipeline.

Shire ha strutturato l'offerta originale come una transazione in azioni per preservare i benefici fiscali ottenuti lo scorso mese di luglio con lo  spinoff di Baxalta da Baxter. Baxalta potrebbe beneficiare di una tassazione inferiore se rilevata da Shire, che ha una sede legale di Dublino . La combinazione produrrebbe un tax rate del 16 - 17 per cento, Shire ha detto. Per il 2016,  Baxalta aveva previsto un tax rate del 23 per cento.

Se l’affare ha successo, la società allargata comprensiva delle attività di Shire e di Baxalta entro il 2020 potrebbe generare $ 20 miliardi di fatturato, con ben 30 nuovi farmaci per lanciare in cinque anni le malattie che vanno dalla malattia dell'occhio secco per l'emofilia.

Shire si è focalizzata sulla acquisizione di aziende con trattamenti per malattie rare, tra cui l'acquisto di novembre di Dyax per $ 5,9 miliardi e l'acquisizione per $ 5 miliardi di NPS Pharmaceuticals nel mese di febbraio. Altre acquisizioni  importanti di Shire sono state l'acquisto di New River Pharmaceuticals per $ 2,3 miliardi nel 2007, di Viropharma nel 2013 per $ 4,2 miliardi.